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Comme tout autre secteur en plein essor, la finance décentralisée (DeFi) et l’espace cryptographique ont attiré leur lot d’escrocs et de mauvais acteurs, qui cherchent à attirer les investisseurs dans de faux projets connus sous le nom de rug pulls – pour ensuite s’enfuir avec leur argent.

Mais cela ne signifie pas que les rug pulls et les canulars ne peuvent pas être évités avec une philosophie d’investissement mesurée et une diligence raisonnable. Les vétérans de la cryptomonnaie encouragent souvent les gens à faire leurs propres recherches, mais qu’est-ce que cela signifie exactement, et que faut-il faire pour éviter de se faire arnaquer ? Quels sont les signes révélateurs de l’escroquerie et comment pouvez-vous éliminer les mauvais acteurs ?

Nous couvrirons certains des plus grands signaux d’alarme dans les projets de crypto-monnaie et comment les éviter, afin que vous puissiez survivre à la prochaine version du jeu du calmar avec votre capital et votre dignité intacts. Cet explicatif explorera :

  • Qu’est-ce qu’un rug pull et comment cela se produit-il ?
  • Les signes courants d’un rug pull
  • Comment éviter les “rug pull” ?
  • Les rug pulls notoires dans l’histoire de la crypto.
  • Conclusion

Qu’est-ce qu’un rug pull et comment cela se produit-il ?

Un développeur crée un projet de crypto-monnaie ou de DFi et y attire des investisseurs. Une fois que les investisseurs ont alloué suffisamment de capitaux au projet, un développeur malhonnête peut encaisser et abandonner le projet. C’est ce qu’on appelle un “rug pull”.

Il s’agit généralement de projets à faible effort, orchestrés par des personnes mal intentionnées et montés en quelques jours, parfois des répliques légèrement modifiées d’autres crypto-monnaies.

Voyons d’abord les trois principaux types de rug pull et comment ils se produisent.

Vol de liquidité

Pour qu’une crypto-monnaie soit négociable, les développeurs doivent créer un pool de liquidités qui contient une quantité de la monnaie afin de permettre aux investisseurs d’acheter et de vendre. Dans la plupart des cas connus de “rug pulls”, le développeur a créé une réserve de liquidités avec son token frauduleux nouvellement créé et une crypto-monnaie légitime, par exemple l’Ether.

Lorsque les gens sont séduits par la proposition de valeur du token frauduleux, ils commencent à l’acheter en échange de leur ETH, qui reste bloqué dans le pool de liquidités pendant une période définie. Au fur et à mesure que les investisseurs achètent le faux token et que sa valeur augmente, de plus en plus d’ETH sont versés dans le pool de liquidité.

Au moment de son choix, le développeur malveillant retire les ETH du pool de liquidité, ne laissant que le token sans valeur à la place. Les investisseurs ne peuvent plus échanger leurs tokens sans valeur, tandis que le développeur prend son argent en ETH légitimes et s’enfuit.

Désactiver la possibilité de vendre des tokens

Le résultat final de cette escroquerie est le même que celui du vol de liquidité ci-dessus, mais le processus est différent. Dans cette arnaque, le développeur ajoute un bout de code qui empêchera les investisseurs de revendre leurs pièces à l’échange.

En résumé : Les investisseurs peuvent acheter la pièce frauduleuse, mais à cause du code frauduleux, seul le développeur peut vendre ses pièces. Lorsque le prix augmente au point où les gens commencent à essayer d’encaisser pour vendre leurs pièces, ils se rendent compte qu’ils ne peuvent pas vendre l’actif. À un moment donné, l’escroc estimera que le prix est suffisamment élevé et il vendra tous ses tokens, s’enfuyant avec la valeur des investissements qui ont été faits.

Des développeurs qui encaissent

Cela ne ressemble pas à une escroquerie dans un marché libre, mais c’en est une si le projet est créé dans ce seul but. Comme dans les deux escroqueries précédentes, le développeur malveillant crée un projet avec une proposition de valeur exagérée. La promesse porte généralement sur une fonction ou une plate-forme à token qui est en cours de développement et qui sera bientôt disponible.

Mais en réalité, le développeur ne fait que frapper un token sans valeur, s’octroyant dès le départ une grande partie de ces tokens, ou les achetant sur le marché à bas prix. Lorsque la promesse d’un produit révolutionnaire incite les investisseurs à acheter le token sans valeur et que le prix grimpe, le développeur encaisse ses parts. Il peut le faire en une seule fois ou au fil du temps pour que le retrait ne soit pas aussi évident. Dans tous les cas, les investisseurs se retrouvent avec un token sans valeur et leur capital investi est effacé.

Signes courants d’un “rug pull”

Le projet est apparu du jour au lendemain

Les “rug pull” surgissent généralement de nulle part, alors que les crypto-monnaies légitimes ou les projets de DFi prennent beaucoup de temps à se développer. Ces faux projets s’accompagnent généralement d’un grand battage publicitaire, capitalisant sur des mèmes culturels récents et déjà populaires. Si un projet prétendant révolutionner le monde de la crypto est apparu du jour au lendemain et semble trop beau pour être vrai – c’est probablement le cas.

Développeurs anonymes

Si le bitcoin, la première et la plus importante des crypto-monnaies, a été développé par un développeur pseudonyme connu sous le nom de Satoshi Nakamoto, les développeurs anonymes d’une crypto-monnaie ou d’un projet deFi devraient être un signal d’alarme important indiquant que quelque chose ne va pas. Les crypto-monnaies les plus prospères d’aujourd’hui, comme Ethereum et Solana, ont une équipe de leaders bien connus qui propulsent leur croissance. Si les développeurs d’une crypto-monnaie ou d’un projet de DFi choisissent de ne pas y associer leur nom et de rester dans l’ombre, ils peuvent avoir de bonnes raisons juridiques pour cela, et vous devriez très probablement vous tenir à l’écart de ce token.

Faible liquidité

Lorsqu’il s’agit de projets DeFi, vous ne pouvez pas toujours vérifier la liquidité, mais avec une crypto-monnaie, vous pouvez toujours le faire. Une faible liquidité signifie qu’il est difficile de convertir le token en espèces, ce qui peut être dû au fait que le développeur disposait d’une quantité limitée de fonds pour créer le token. Plus la liquidité est faible, plus il est facile pour le développeur de manipuler le prix du token.

La meilleure façon de vérifier la liquidité d’une crypto-monnaie est d’examiner son volume d’échanges sur 24 heures. Des tokens frauduleux sont apparus avec un volume d’échange aussi faible que 10 000 USD, alors qu’une plateforme décentralisée légitime comme PancakeSwap a un volume d’échange de 301 millions USD, au moment de la rédaction du présent document. Une règle générale employée par les investisseurs expérimentés en crypto-monnaies est que le volume d’échange doit représenter au moins 10 % à 40 % de la capitalisation boursière totale de la pièce.

Des liquidités débloquées

Afin d’instaurer la confiance et de renforcer la perception du public quant à leur légitimité, les développeurs de projets de crypto-monnaies notables renoncent souvent à contrôler le pool de liquidités en le verrouillant dans leur blockchain ou auprès d’un tiers de confiance. C’est ce qu’on appelle la liquidité verrouillée, et elle empêche les développeurs de faire des transactions avec les tokens du pool et rend donc impossible le vol des tokens ou la réduction spectaculaire de la liquidité. Plus le pool est verrouillé longtemps, plus les chances d’un vol sont faibles.


En revanche, si les liquidités ne sont pas verrouillées, rien n’empêche les développeurs de les retirer et de s’enfuir. Confirmer si les liquidités sont bloquées est un processus quelque peu complexe.

Faible “valeur totale bloquée” (TVL)

Le TVL est une autre mesure fiable pour vérifier la légitimité d’une crypto-monnaie ou d’un projet de DFi. Il s’agit du montant total investi dans un projet particulier. PancakeSwap, par exemple, a 14 milliards de dollars de TVL, tandis que les projets d’escroquerie pourraient avoir quelques milliers de dollars de TVL. Plus le projet est récent et plus la TVL est faible, plus le risque d’un éventuel “rug pull” est élevé.

Distribution disproportionnée des tokens

En vérifiant la répartition des tokens d’un projet sur des sites comme Etherscan, vous verrez qui détient la plus grande quantité de tokens et comment ils sont répartis. Si un ou deux portefeuilles détiennent une grande partie de l’offre de tokens – 5 % ou plus – il est facile de vendre tous les tokens en même temps, ce qui accroît les risques de manipulation des prix ou de rabattement. Ainsi, plus l’offre de tokens est distribuée, plus il est sûr d’investir dans la crypto-monnaie.

Site Web peu élaboré et absence de présence sur les médias sociaux

Les tokens frauduleux ont souvent un site Web basique, qui demande peu d’efforts et qui a été copié ou créé en quelques jours. Certains de ces faux projets ont des sites Web qui indiquent “travaux en cours” ou “lancement prochain”. Ces projets n’ont pas non plus de comptes sur les médias sociaux ou n’ont que peu d’adeptes. Si les comptes de médias sociaux d’un projet de crypto ou de DeFi manquent d’un véritable engagement communautaire, cela devrait également être un drapeau rouge majeur pour les investisseurs.

Cela vaut également pour le livre blanc d’un projet. Les projets frauduleux ont parfois un livre blanc qui est soit copié-collé, soit très court. Le livre blanc d’Ethereum compte 36 pages, tandis que celui de Solana en compte 32. Si une crypto-monnaie apparue du jour au lendemain a un livre blanc beaucoup plus court, c’est un signe que le projet n’est peut-être pas légitime.

Pas d’audits

Les projets de crypto-monnaies les plus notables auront des audits de sécurité indépendants ou des rapports de transparence financière qui se portent garants de leur authenticité. Par exemple, Cardano a fait l’objet de plusieurs audits et d’un audit indépendant du code source pour renforcer sa sécurité. Un projet qui ne fait pas l’objet d’un audit par un tiers n’est pas nécessairement frauduleux, mais cela signifie que vous devez effectuer des recherches approfondies sur le projet avant d’y investir.

Comment éviter les arnaques ?

Maintenant que vous connaissez les principaux signes d’une arnaque, examinons les meilleures pratiques que vous pouvez appliquer à vos recherches sur les crypto-monnaies afin d’éviter de telles escroqueries.

Il existe des outils en ligne qui peuvent aider à détecter une arnaque, et Token Sniffer est l’un d’entre eux. Pour commencer, Token Sniffer répertorie tous les derniers hacks et les pièces de monnaie frauduleuses, donc si vous trouvez un projet sur sa liste, alors vous savez qu’il s’agit d’un rug pull. Ensuite, le site propose un audit automatisé des tokens, analysant leurs smart contracts, leur liquidité et leur similarité avec d’autres projets, offrant ainsi aux utilisateurs un score de risque pour chaque token.

Rug Doctor est un autre outil utile pour repérer les arnaques à la sortie. Le site analyse le code des projets de crypto-monnaies, en essayant d’identifier les stratégies de rabattage les plus courantes. Une fois que Rug Doctor trouve un token ou un projet deFi à haut risque, il le répertorie sur son site Web, en ajoutant un score de risque et en décomposant les drapeaux rouges trouvés dans le projet.

Enfin, pour un niveau élevé de détection des arnaques, vous aurez besoin d’un explorateur de blockchain comme Etherscan ou Binance Smart Chain explorer. En recherchant l’adresse du token d’une crypto-monnaie, une page de suivi des tokens apparaîtra, généralement sous la section Plus d’informations. Le tracker affichera l’offre totale, le nombre total de détenteurs et de transferts, et vous devriez pouvoir cliquer sur Détenteurs pour afficher également les portefeuilles détenant les plus grandes quantités du token.

Pour les nouvelles crypto-monnaies, si les 10 premiers portefeuilles détiennent plus de 20 % du token, ou pire, si un grand pourcentage du token est détenu dans un seul portefeuilles, c’est un signe dangereux d’un potentiel “rug pull”. Si un ou plusieurs de ces portefeuilles de premier plan vendent tous leurs tokens dans une arnaque de sortie, le prix de la cryptomonnaie s’effondrera.

Ruptures notoires dans l’histoire de la crypto-monnaie

Notez que les noms de ces escroqueries peuvent être similaires à des crypto-monnaies légitimes.

OneCoin

OneCoin était essentiellement un gigantesque système de Ponzi qui est maintenant connu comme la plus grande escroquerie cryptographique à ce jour – volant un montant estimé à 25 milliards de dollars américains aux investisseurs. Alors que les autorités ont sévi contre OneCoin et arrêté ses dirigeants en 2017, certains de ses fondateurs ont disparu et l’escroquerie se poursuit. Et le pire, c’est que cette chaîne de Ponzi n’a même jamais eu de crypto-monnaie dès le départ.

BitConnect

Dans un autre schéma de Ponzi à plusieurs niveaux et axé sur le marketing, BitConnect a volé un montant estimé à 2 milliards de dollars américains. Ce projet frauduleux prétendait disposer d’un algorithme de négociation inégalé pour attirer les investisseurs. De plus, alors que le projet s’est effondré en janvier 2018, ses fondateurs ont lancé BitConnectX – un deuxième coup de tapis ICO.

BitClub Network

BitClub Network est tombé comme le plus grand schéma de Ponzi de crypto-mining à ce jour, utilisant des défenseurs frauduleux et des tactiques de marketing insistantes pour attirer des capitaux. La proposition de valeur était que les investisseurs obtiendraient des retours garantis de leurs efforts de minage de bitcoins, mais il a été prouvé que les images de leurs appareils de minage avaient été volées à une autre société. Les fondateurs de l’arnaque ont arraché aux investisseurs une somme estimée à 722 millions de dollars américains en décembre 2019.

token Squid Game

Le token Squid Game a été un récent coup de tapis très médiatisé, capitalisant sur le battage médiatique autour de la série Netflix à succès “Squid Game”. Le prix du token SQUID a bondi de plus de 230 000 % en moins de deux semaines, et la possibilité pour les investisseurs de vendre le token a été désactivée. Le 1er novembre 2021, les développeurs ont soutiré environ 3,4 millions de dollars aux investisseurs, le token étant passé de 2 861 dollars à 0,01 dollar en seulement cinq minutes.

Conclusion

À mesure que l’industrie de la blockchain prend de l’ampleur, les arrachages de tapis deviennent de plus en plus courants dans le domaine de la crypto et du DeFi, tandis que les escroqueries ont également commencé à sévir dans l’espace NFT. Mais en effectuant des recherches minutieuses et en recherchant les signes évidents, les investisseurs peuvent les éviter.



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